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金价跌破1950美元后窄幅震荡,美国7月CPI如何影响走势?

发布时间:2023-08-08  浏览量:136

  一些分析师表示,随着金价苦寻方向,本周的通胀数据可能是金价“成败在此一举”的关键时刻。黄金前景中性,因为金价上周收盘守住了关键的短期支撑位,但无法产生足够动能重新测试重要的阻力位。

  尽管金价在上周收盘时脱离低点,但分析师指出,金价仍面临一些不利因素,因为经济数据并未提供明确证据,表明美联储可以放松其鹰派倾向。

  上周五公布的美国7月非农就业报告充其量只能给市场带来喜忧参半的局面,因为整体就业数据不及预期,但薪资通胀上升。最新的非农就业报告显示,7月份新增就业18.7万,而经济学家的预期是增加20万。与此同时,上个月薪资增长了0.4%。

  一些分析师曾表示,要想金价重放光彩并守住每盎司1980美元上方的涨幅,本周公布的7月CPI数据必须低于预期。

  RJO期货的资深大宗商品经纪商Dan Pavilonis表示:“我谨慎看好本周的金价,但如果CPI疲弱且金价无法反弹,那么我认为市场目前完蛋了。如果黄金不能在这种环境下上涨,那么我认为市场需要在较低的价位上重置和盘整。”

  然而,一些分析师并不相信通胀准备进一步下降。Tastylive.com的期货和外汇主管Christopher Vecchio表示,他不相信通胀会达到美联储2%的目标。

  他补充称,支撑CPI自去年高点回落的基数效应目前正在逐渐消失。他还指出,美国经济正面临食品和能源价格再次上涨的局面。他说:“我认为风险在于,通胀数据支持美联储的观点,即利率将不得不长期保持在较高水平。我们还可能看到市场开始消化11月份的加息,这将为黄金创造一个艰难的环境。”

  Vecchio表示,他对黄金持中立态度。他也不想做空黄金,因为看起来10年期美债收益率可能在4%上方见顶。

  他说:“我已经几周没有看到黄金的任何方向了。每次反弹到1950美元以上,涨势就不会持续太久;每次跌破1950美元,抛售就不会持续。坦率地说,技术上很乱。”

  他补充称,还有一种风险是,即使通胀数据弱于预期,也可能不足以改变美联储的鹰派立场,因为在9月或11月的货币政策会议之前仍有大量数据要被公布。

  但影响黄金市场的不仅仅是美联储的货币政策立场。由于经济放缓担忧支持避险需求,黄金找到了坚实的支撑。

  上周惠誉评级下调美国债务评级,更是雪上加霜。上周二晚间,该机构将美国政府长期债务评级从“AAA”下调至“AA+”。

  OANDA的高级北美市场分析师Ed Moya表示,市场担心此次评级下调会让人们更加关注美国经济的健康状况,而债券收益率不断上升实际上可能为黄金创造一些避险需求。

  他说:“如果债券收益率继续上升,可能会令市场恐慌。更久的高利率仍是黄金可以蓬勃发展的环境,特别是如果华尔街对赤字变得执着的话。”

  尽管金价近期波动,但Moya表示,由于美联储的紧缩周期接近尾声,长期来看仍有充分理由看好黄金。

  他说:“将通胀降至2%将是一个颠簸的过程,但美联储可以实现这一目标,因为经济正在放缓。随着美联储越来越接近其目标,我们开始看到货币政策收紧的尾声,这支撑了金价。”

  不过,Vecchio表示,他预计最近的债务评级下调不会在市场上造成太大恐慌。他补充称,目前的经济状况与2011年完全不同,当时标普500指数遭下调吓坏了市场,最终推动金价升至每盎司1900美元上方的历史高位。

  他说:“惠誉下调评级是一个不错的标题,但他们使用的标准似乎有点站不住脚。过去一周债券出现抛售,因为投资者正在买入美国经济软着陆,并减少对避险资产的敞口。”

  虽然美债收益率在10月挑战多年高位前仍有上升空间,但分析师指出,收益率目前处于3月和4月引发银行业危机的水平,当时美国有几家主要地区性银行倒闭。

  现货黄金日线图

  北京时间8月7日16:07,现货黄金报1935.89美元/盎司